Quinta hija de Antonio de Orleáns, duque de Montpensier, y de la infanta Luisa Fernanda, hermana de la reina Isabel II, nació María de las Mercedes de Orléans yá Borbón el 24 de junio de 1860 en Madrid. Transcurrió su infancia en Andalucía, en un ambiente muy familiar y placentero que fue interrumpido por dos exilios, primero a Portugaal y luego en Francia, provocado por las intrigas políticas de su padre, famoso conspirador.