Jorge y Berto van a la escuela juntos, son muy amigos y acostumbran escribir una historieta protagonizada por un superhéroe inventado por ellos mismos: El Capitán Calzoncillos. Además, estos chicos traviesos no pueden dejar de hacer bromas y molestar con ellas a otras personas, especialmente al director de la escuela, el señor Carrasquilla. Todo se complica cuando este los pesca en una de las suyas y les impone un castigo. Los chicos no lo van a soportar mucho tiempo y van a burlar una vez más al director. Usarán el "hipno-anillo tridimensional" para conseguir que les levante el castigo. El problema es que el señor Carrasquilla comenzará a creerse que él mismo es El Capitán Calzoncillos, y convertido el director en este superhéroe, salva al mundo del malísimo Doctor Pañal. Los niños vuelven a llevarlo al colegio y lo deshipnotizan. Lo malo es que cada vez que el director oye un chasquido de dedos, se convierte otra vez en el Capitán Calzoncillos. Y Jorge y Berto vuelven otra vez a divertirse de lo lindo con sus bromas.